基金大揭秘：部署退「優」生活

退「憂」定退「優」﹖你的投資決策直接影響你的退休儲蓄，認識不同的強積金基金種類及其特點，做出最適合自己的選擇，是實現理想退休生活的第一步。

根據積金局截至2024年3月31日數據，市場上有379隻強積金成分基金，涵蓋股票基金、混合資產基金、債券基金、保證基金、貨幣市場基金 - 強積金保守基金，以及貨幣市場基金 – 不包括強積金保守基金。一般來說，預期回報愈高，潛在風險也會愈大。

以下是各類基金的主要特點及風險水平：

基金類別	投資目標	投資工具	風險程度	成分基金年化回報率*
股票基金	獲取長期資本增值，及高於通脹率的回報	股票	較高	3.8%
混合資產基金	透過同時投資於股票及債券，以獲取長期資本增值	股票及債券	中至高	3.8%
債券基金	賺取穩定的利息或票面息率收入，以及從債券買賣中取得利潤	債券	低至中	1.9%
保證基金	提供本金保證，或最低回報保證	債券、股票或短期有息貨幣市場工具	較低（但亦須視乎基金的保證條款而定）	0.9%
貨幣市場基金 - 強積金保守基金	賺取與銀行港元儲蓄存款利率相若的回報	港元短期銀行存款或短期債券	較低	0.8%
貨幣市場基金 – 不包括強積金保守基金	賺取與短期銀行存款利率相若的回報或穩定的利息或票面息率收入	優質的短期有息證券（例如：短期銀行存款證、政府票據或商業票據）	較低	0.6%
整體﹕				2.6%

*資料來源﹕積金局2024年3月季報，自2000年12月1日起至2024年3月31日止數據
註﹕同期年化通脹率為1.8%

根據積金局自2000年12月1日起的數據，風險較高的基金回報亦較高。股票基金及混合資產基金的年化回報率達3.8%，是最受香港打工仔歡迎的基金類別。截至2024年3月31日，這兩類成分基金佔總淨資產值的比例分別為44%和35%。

成員應根據自身需求、年齡和風險承受能力調整投資策略，並利用平均成本法來實現複利效果。年輕人投資期長達40年或以上，可以承受短期波動，適合較進取的股債配置以追求資本增值。但接近退休年齡的成員應選擇風險較低的投資組合以保障資本安全。

了解各類基金的特點，並根據自己的需求做出明智的選擇，你可以更有效規劃自己的強積金組合，確保退休生活無憂。

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發表日期: 2025-02-27

更新日期: 2025-03-25

資產配置與多元投資策略：打造穩健的強積金組合

根據《金融分析師雜誌》發表的一項研究，資產配置對長期投資回報的影響程度超過 90%，遠比個別證券選擇或市場時機更為重要。換言之，透過良好的資產配置，有機會提升投資成果，或讓退休儲備更穩健增值。

60/40投資策略，簡單來說，就是將60%的資金投入股票市場，並將40%的資金配置於債券等定息資產。這種組合旨在達到一個較為理想的平衡點：股票提供較高的增長潛力和回報，而債券則提供穩定的收益和較低的風險。

現代生活忙碌，許多打工仔可能沒有時間深入研究如何為強積金基金進行最佳配置。對於這些人來說，「預設投資策略」（Default Investment Strategy, DIS），亦即坊間俗稱的「懶人基金」，是一個方便的現成選擇。

要為未來的退休生活打穩財務基礎，選擇合適的強積金投資組合至關重要。本文將帶你了解選擇強積金投資組合時需考慮的關鍵因素，幫助你制定有效的策略。