基金大揭秘：部署退「优」生活

退「忧」定退「优」？你的投资决策直接影响你的退休储蓄，认识不同的强积金基金种类及其特点，做出最适合自己的选择，是实现理想退休生活的第一步。

根据积金局截至2024年3月31日数据，市场上有379只强积金成分基金，涵盖股票基金、混合资产基金、债券基金、保证基金、货币市场基金 - 强积金保守基金，以及货币市场基金 – 不包括强积金保守基金。一般来说，预期回报愈高，潜在风险也会愈大。

以下是各类基金的主要特点及风险水平：

基金类别	投资目标	投资工具	风险程度	成分基金年化回报率*
股票基金	获取长期资本增值，及高于通胀率的回报	股票	较高	3.8%
混合资产基金	透过同时投资于股票及债券，以获取长期资本增值	股票及债券	中至高	3.8%
债券基金	赚取稳定的利息或票面息率收入，以及从债券买卖中取得利润	债券	低至中	1.9%
保证基金	提供本金保证，或最低回报保证	债券、股票或短期有息货币市场工具	较低（但亦须视乎基金的保证条款而定）	0.9%
货币市场基金 - 强积金保守基金	赚取与银行港元储蓄存款利率相若的回报	港元短期银行存款或短期债券	较低	0.8%
货币市场基金 – 不包括强积金保守基金	赚取与短期银行存款利率相若的回报或稳定的利息或票面息率收入	优质的短期有息证券（例如：短期银行存款证、政府票据或商业票据）	较低	0.6%
整体﹕				2.6%

*资料来源﹕积金局2024年3月季报，自2000年12月1日起至2024年3月31日止数据
注：同期年化通胀率为1.8%

根据积金局自2000年12月1日起的数据，风险较高的基金回报亦较高。股票基金及混合资产基金的年化回报率达3.8%，是最受香港打工仔欢迎的基金类别。截至2024年3月31日，这两类成分基金占总净资产值的比例分别为44%和35%。

成员应根据自身需求、年龄和风险承受能力调整投资策略，并利用平均成本法来实现复利效果。年轻人投资期长达40年或以上，可以承受短期波动，适合较进取的股债配置以追求资本增值。但接近退休年龄的成员应选择风险较低的投资组合以保障资本安全。

了解各类基金的特点，并根据自己的需求做出明智的选择，你可以更有效规划自己的强积金组合，确保退休生活无忧。

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发布日期: 2025-02-27

更新日期: 2025-03-25

资产配置与多元投资策略：打造稳健的强积金组合

根据《金融分析师杂志》发表的一项研究，资产配置对长期投资回报的影响程度超过90%，远比个别证券选择或市场时机更为重要。换言之，透过良好的资产配置，有机会提升投资成果，或让退休储备更稳健增值。

60/40投资策略，简单来说，就是将60%的资金投入股票市场，并将40%的资金配置于债券等定息资产。这种组合旨在达到一个较为理想的平衡点：股票提供较高的增长潜力和回报，而债券则提供稳定的收益和较低的风险。

现代生活忙碌，许多打工仔可能没有时间深入研究如何为强积金基金进行最佳配置。对于这些人来说，「默认投资策略」（Default Investment Strategy， DIS），亦即坊间俗称的「懒人基金」，是一个方便的现成选择。

要为未来的退休生活打稳财务基础，选择合适的强积金投资组合至关重要。本文将带你了解选择强积金投资组合时需考虑的关键因素，帮助你制定有效的策略。