词汇

年化回报是衡量一项投资在特定期间内的复合年增长率的指标。它代表在该期间内，将产生相同累积回报的固定年回报率。

年化回报的计算考虑了复利的影响，这提供了一个标准化的指标，可以用来比较持有期不同的投资。

在这个平台上，年化回报的计算假设所有股息在除息日都被再投资，以当时的市场价格购买额外单位。

例子1 - 基金A（无派发股息）

假设：

1. 基金A不派发股息。
2. 基金A的单位价格为：
   • 2022年5月31日：$100.00
   • 2023年5月31日：$102.00
   • 2024年5月31日：$110.00
3. 于2022年5月31日的初始投资为10.00基金单位。

1. 基金B每年每基金单位派发$2.00股息。
2. 除息日为2022年5月31日﹑2023年5月31日和2024年5月31日。
3. 基金B的单位价格为：
   • 2022年5月31日：$100.00
   • 2023年5月31日：$102.00
   • 2024年5月31日：$110.00
4. 于2022年5月31日的初始投资为10.00基金单位（未计入股息再投资）。

历年回报是用于衡量一项投资在一个历年期间的年度投资表现的指标。它代表了投资的市值在历年初和年末之间的百分比变化，并计及在该期间内任何已重新投资的股息。

在本平台上，累积回报的计算假设所有股息都在除息日重新投资。这意味着股息将在除息日以当时的市场价格购买额外的基金单位。

例子1 - 基金A（无派发股息）

假设：

1. 基金A不派发股息。
2. 基金A的单位价格为：
   • 2022年12月31日：$100.00
   • 2023年12月31日：$105.00
3. 于2022年12月31日的初始投资为10.00基金单位。

1. 基金B每年每基金单位派发$2.00股息。
2. 除息日为2023年5月31日。
3. 基金B的单位价格为：
   • 2022年12月31日：$100.00
   • 2023年5月31日：$102.00
   • 2023年12月31日：$105.00
4. 于2022年12月31日的初始投资为10.00基金单位。

成分基金是指组成一个强积金计划的投资基金。成分基金必须遵守强制性公积金计划管理局（积金局）制定的监管要求。这些基金是强积金计划的组成部分，允许计划成员将供款分配到不同的投资选择中。

累积回报是衡量一项投资在特定期间内总回报的指标。它计算一项资产在特定期间内期初和期末的市值变化的百分比，并计及在该期间内任何已重新投资的股息。

在本平台上，累积回报的计算假设所有股息都在除息日重新投资。这意味着股息将在除息日以当时的市场价格购买额外的基金单位。

例子1 - 基金A（无派发股息）

假设：

1. 基金A不派发股息。
2. 基金A的单位价格为：
   • 2022年5月31日：$100.00
   • 2023年5月31日：$102.00
   • 2024年5月31日：$110.00
3. 于2022年5月31日的初始投资为10.00基金单位。

1. 基金B每年每基金单位派发$2.00股息。
2. 除息日为2022年5月31日﹑2023年5月31日和2024年5月31日。
3. 基金B的单位价格为：
   • 2022年5月31日：$100.00
   • 2023年5月31日：$102.00
   • 2024年5月31日：$110.00
4. 于2022年5月31日的初始投资为10.00基金单位（未计入股息再投资）。

平均成本年化回报是衡量一项投资在特定期间内的复合年增长率的指标，同时计及了在该时间范围内定期进行固定金额投资的影响。

平均成本年化回报类似于传统的年化回报，但它考虑了平均成本投资法的影响 - 即定期固定金额投资的做法。

平均成本累积回报是一种衡量在特定期间内投资的总体回报的指标，同时计及了在该时间范围内定期进行固定金额投资的影响。它通过复合计算定期回报来计算，包括初期投资的回报以及任何后续投入的回报。

平均成本累积回报类似于传统的累计回报指标，但它考虑了平均成本投资法的影响 - 即定期固定金额投资的做法。

雇主营办计划是一种专为某特定雇主及其相关公司或附属公司的雇员而设计的强积金计划。这些计划仅供特定雇主的雇员参加，公众人士无法参与。

基金支出比率是一个指标，可提供有关强积金基金相关营运成本的资讯。此比率代表基金产生的支出占其整体资产净值的百分比。虽然投资者不会直接支付这些支出，但它们可能会对基金产生的投资回报产生重大影响。

基金支出比率是根据上一个财政期间的数据，在每个成分基金的财政期间计算。重要的是要注意，公布的基金支出比率可能不会反映当前财政期间发生的任何费用、收费或支出的变化。

基金风险指标是一种反映强积金基金风险水平的指标。它代表基金价值在指定期间内的波动情况，通常为三年。该指标是根据基金在指定期间内每月回报率的年度标准差计算得出。

基金风险指标值越高，表示基金表现的波动越大，投资于该基金的风险水平也就越高。相反，值越低则表示波动较小，表现相对较为稳定。

请注意，基金风险指标是根据历史数据计算出的量化指标，在作出投资决策时，应结合其他相关因素，如投资目标、时间范围和风险承受能力等一并考虑。

基金规模是指成分基金的总资产净值（ NAV ），是通过从基金资产总值中扣除任何负债而计算得出。它代表了基金持有资产的整体市场价值。

强积金基金共分五个类别。每种基金类别的主要特点概述如下：

成分基金首次可供计划成员投资的日期。

此费用是强积金计划就管理及运作基金所涉及的成本而收取的费用。这些费用一般支付予受托人、保管人、行政管理人、投资经理及计划保荐人，作为其服务的报酬。管理费通常会从成分基金的资产中扣除，并以基金资产净值的百分比表示。

晨星就基金进行的晨星评级，是对基金经风险调整（ risk-adjusted ）的过往表现相对于类似基金的量化评估。评级系统范围从一到五星，表现最佳的基金获得五星。

晨星评级同时考虑了基金的回报和实现这些回报所承担的风险。相对于同类基金，交出较优异的经风险调整回报（ risk-adjusted return ）的基金会获得较高评级。相反，相对于同类基金经风险调整回报（ risk-adjusted return ）表现不佳的基金会获得较低评级。

尽管晨星评级可以作为基金研究的起点，但不应将其作为投资决策的唯一依据。该评级仅基于基金的过去表现，而过去的表现并不能保证未来的结果。此外，基金必须至少有三年的往绩记录才能获得晨星评级。

有关晨星评级方法的详细说明，请参阅晨星网站上的 Morningstar Rating for Funds page 页面（只提供英文版本）。

基金的净资产值代表该基金所持有的所有资产的总市值，减去其负债。

强积金成份基金净资产值计算的频率。